Dette
Principales caractéristiques des titres de créance d'Atos Group.
Documentation relative aux emprunts obligataires
pour accéder aux informations :
Une solide position de liquidité et l'échéance de la dette pour garantir la mise en œuvre de la stratégie
Échéance totale de la dette brute d'Atos (2024-2032, M€)
Extension de dette de 5 ans après restructuration financière
Liquidité totale
au 31 mars 2025 (dont 1,5 Mrd € en trésorerie et assimilés)
Dette brute totale
à ce jour (y compris 440 M€ de RCF)
Ratio de levier cible
à l'exercice 2028
Informations financières relatives aux titres de créance (EN)
Obligations
Principales caractéristiques des obligations 1L
Intérêts en espèces majorés de 9 % + prime de rachat ajustée de 4 %.
5 ans - décembre 2029.
Les obligations 1L comprennent la garantie suivante :
- priorité sur les actifs donnés en garantie ;
- égalité de rang avec les financements bancaires 1L en vertu de l'accord intercréanciers ;
- priorité sur (i) les financements 1,5L et (ii) les financements bancaires 2L en vertu de l'accord intercréanciers.
En particulier, en cas de cession d'actifs, pré-paiement obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques des obligations 1L et/ou de l'accord intercréditeurs.
Caractéristiques principales des obligations 1,5 L
Intérêts en espèces majorés de 5,0 % + prime de rachat ajustée de 4 %.
6 ans - décembre 2030, avec remboursement en capital à l'échéance.
Les obligations 1,5L comprennent les garanties suivantes :
- garantie de rang intermédiaire (1,5 lien) sur les actifs collatéraux ;
- garantie de premier rang sur les financements 2L ; pari passu avec les financements 1,5L ; et subordonnée, sauf disposition contraire, au financement 1L en vertu de l'accord entre créanciers.
En particulier, en cas de cession d'actifs, paiement anticipé obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques des obligations 1,5L et/ou de l'accord intercréditeurs.
Caractéristiques principales des obligations 2L
Intérêt en espèces majoré de 1 % + prime de rachat ajustée de 4 %.
8 ans - décembre 2032, avec remboursement en capital à l'échéance.
Les obligations 2L comprennent la garantie suivante :
- garantie subordonnée (2e rang) sur les actifs collatéraux ;
- pari passu avec les financements 2L ; subordonnée aux (i) financements 1L et (ii) financements 1,5L en vertu de l'accord entre créanciers.
En particulier, en cas de cession d'actifs, paiement anticipé obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques des obligations 2L et/ou de l'accord entre créanciers.
Prêt à terme
Caractéristiques principales du prêt à terme 1L, de la gamme RCF 1L et de la gamme EPS 1L
Prêt à terme : 9 % d'intérêts en espèces + 4 % d'intérêts PIK.
RCF : Euribor (plancher de 0 %) + 6,60 % plus 35 % de commission d'engagement sur la marge.
5 ans - décembre 2029.
Les financements 1L comprennent les garanties suivantes :
- garantie de premier rang sur les collatéraux ;
- égalité de traitement avec les détenteurs d'obligations 1L dans le cadre de l'accord intercréditeurs ;
- statut senior garanti par rapport (i) aux financements 1,5L, (ii) aux créanciers 2L dans le cadre de l'accord intercréditeurs.
En particulier, en cas de cession d'actifs, le prépaiement obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques du prêt à terme 1L, de la ligne de crédit renouvelable 1L, de la ligne EPS 1L et/ou de l'accord intercréditeurs applicable.
La Société doit s'assurer que :
- les montants totaux prélevés au titre de la ligne de crédit renouvelable ne dépassent pas 340 millions d'euros pendant une période d'au moins quatre semaines consécutives entre le 1er décembre d'une année (à compter du 1er décembre 2025) et le 31 janvier de l'année suivante, et pendant une période d'au moins quatre semaines consécutives entre le 1er juin et le 31 juillet de chaque année (à compter du 1er juin 2026) ;
- les montants totaux prélevés dans le cadre de la ligne de crédit renouvelable ne dépassent pas 190 millions d'euros pendant une période d'au moins quatorze (14) jours consécutifs au cours de chaque période de nettoyage.
Commission d'engagement : 1,225 % du montant non utilisé de la ligne EPS.
Commission de risque : 3,5 % du montant des garanties émises, payable d'avance, en espèces, par trimestre indivisible.
Caractéristiques principales du prêt à terme 1,5L
Euribor (plancher de 0 %) + 2,6 % d'intérêts en espèces + 2,0 % d'intérêts PIK.
6 ans - décembre 2030, avec remboursement en capital à l'échéance.
Le prêt à terme de 1,5 L comprend les garanties suivantes :
- garantie de rang intermédiaire (privilège de 1,5) sur les collatéraux ;
- garantie de premier rang sur les financements de 2 L ; pari passu avec les financements de 1,5 L ; et subordonnée, sauf disposition contraire, au financement de 1 L en vertu de l'accord intercréditeurs.
En particulier, en cas de cession d'actifs, paiement anticipé obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques du prêt à terme de 1,5 milliard de livres sterling et/ou de l'accord entre créanciers.
Caractéristiques principales du prêt à terme 2L
1 % d'intérêt en espèces + 4 % d'intérêt PIK.
8 ans - décembre 2032, avec remboursement en capital à l'échéance.
Le prêt à terme 2L comprend les garanties suivantes :
- garantie subordonnée (2e rang) sur les collatéraux ;
- pari passu avec les financements 2L ; subordonnée aux (i) financements 1L et (ii) financements 1,5L en vertu de l'accord entre créanciers.
En particulier, en cas de cession d'actifs, paiement anticipé obligatoire conformément à la cascade de distribution prévue dans le plan de sauvegarde accéléré, sous réserve des dispositions spécifiques du prêt à terme 2L et/ou de l'accord intercréditeurs.